Инвест-Пророк
Назад

Акции когда и как покупать и продавать

Опубликовано: 05.10.2020
Время на чтение: 5 мин
0
3

Акция — это ценная бумага с несколькими важными свойствами:

- цель акции: привлечение инвестиционного капитала;
- цель инвестора: право на получение части прибыли компании в виде дивидендов;
- имеет ценность не только из-за дивидендов, но и сама по себе, поскольку может свободно обращаться на торгах по определенным участниками биржи ценам.

У инвестора может быть одна или несколько акций одной или ряда компаний — так формируется инвестиционный портфель. Каждая компания самостоятельно оценивает стоимость своих акций при их выпуске и определяет размер дивидендов.

Последние могут выплачиваться держателям раз в год (чаще всего), полгода (реже) или квартал (очень редко). Цена же акции при обращении на торгах определяется участниками рынка свободно.

Чтобы получить дивиденды, нужно оставаться собственником акции на определенную дату. Продать же ее и получить прибыль можно в любое время. Для получения максимальной выгоды инвесторы высчитывают, когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды, учитывая особенности работы биржи.

Продажа акций, отсечка и дивидендный гэп

Для понимания, когда продавать акции, чтобы не потерять дивиденды, приведем определения нескольких базовых понятий:

  • Дата закрытия реестра акционеров («отсечка») — день, по состоянию на который определяется список владельцев акций, имеющих право на дивиденды. Дата выбирается по усмотрению самой компании раз в год, полгода или квартал. Компания распределяет чистую прибыль между всеми, кто вошел в список на указанную дату. Чтобы попасть в этот перечень, нужно иметь в портфеле акции на день отсечки.
  • Правило торгов Т+2 — очень важная особенность работы биржи. Когда инвестор покупает акцию, собственником он становится только через 2 дня из-за внутренних правил торгов. Это значит, что продавец после сделки еще 2 дня будет числиться собственником акций, и если в этот период произойдет отсечка, он попадет в реестр на выплату дивидендов. Эти 2 дня не включают праздники и выходные.
  • Дата последней покупки отсчитывается по правилу торгов Т+2 от дня отсечки. Если, например, день закрытия реестра — 7 февраля 2020 года, то дата последней покупки выпадает на 5 февраля. Пример с учетом выходных: отсечка 3 февраля, значит, дата последней покупки 30 января. Инвестор, держащий акции до конца торгового дня даты последней покупки, попадает в реестр на выплату дивидендов.
  • Дивидендный гэп — снижение стоимости акции на размер дивиденда. Происходит на следующий день после даты последней покупки. Спустя какое-то время цена акции восстанавливается.

Зная эти особенности рынка, трейдеры определяют собственную тактику, когда можно продавать акции после выплаты дивидендов: сразу после покупки, позже после выплаты дивидендов или вообще придержать ценные бумаги до поднятия цены.

Сколько платят / размер дивидендов

Людям, не слишком знакомым с фондовой биржей, наверное будет интересно узнать — сколько можно зарабатывать на получении дивидендов?

Размер дивидендов может составлять от символических 0,1-0,3% до неплохих двузначных выплат (10 — 15 — 20% и выше).

Средний доходность дивидендов по акциям на Московской бирже составляет 5,28% - 7%.

Покупка акций — пошаговая инструкция для новичка

Для начала торговли ценными бумагами достаточно совершить несколько действий. Алгоритм для покупки акций:

  1. Зарегистрироваться у брокера (ссылки были чуть выше).
  2. Авторизоваться и отправить необходимые документы (скан паспорта, ИНН, СНИЛС).
  3. Создать себе банковский и торговый счёт в личном кабинете (если будут вопросы, то рекомендую позвонить брокеру и проконсультироваться, как это сделать). Советую открыть ИИС, чтобы в будущем иметь возможность получить налоговые вычеты. Открыть ИИС можно бесплатно.
  4. Пополнить банковский счёт брокера (это всё очень просто: будет один аккаунт, в котором будет брокерский и банковский счёт). Например, пополнить можно безналичным переводом. Рекомендую пользоваться для этого дебетовой картой Тинькофф (у них бесплатные межбанковские переводы и множество вариантов для пополнения карты без комиссии). При регистрации с нашего сайта 3 месяца бесплатного обслуживания.
  5. Сделать перевод с банковского счёта на брокерский (деньги придут моментально).
  6. Выставить ордер на биржу (лимитный или купить по рынку). Как только он исполнится, Вы станете акционером.

Единственное, на что нужно обратить внимание — это:

  • надежность брокера;
  • низкие торговые издержки (комиссии брокера).

Когда стоит покупать акции?

Этот вопрос тревожит очень многих начинающих инвесторов, так как очень важно поймать момент точки входа в рынок, иначе другими словами, время, когда стоить покупать акции, чтобы потом продать их с прибылью. Или вообще не продавать, а оставить своим наследникам, если они у вас, конечно, есть???

Всегда стоит покупать акции

Если вы умеете читать графики цен, то наверняка заглядывали в далекое прошлое и думали про себя: “Эх… почему я тогда не взял акции Apple?” И ведь действительно, в начале нулевых акции Apple стоили в среднем где-то 1,5$, а на апрель 2019 они уже стоят примерно 200$. Чувствуете разницу?

Это значит, если бы мы тогда, на рубеже тысячелетий, вложили 1000$ (около 30 000 рублей в нашей валюте) то сейчас бы на нашем счете уже было 133 333$ . И это еще не учитывая дивиденды! Если перевести на наши рубли, то это около 8 млн рублей!

То есть смотрите, что получается. Средняя зарплата в нулевые годы была что-то около 5000 рублей. Если семья состояла из двух работающих человек, то можно было без проблем отложить 30 000 рублей даже за полгода. Итого, 6 месяцев работы в те времена одного члена семьи, сейчас бы принесли более 8 млн. рублей!

А если эти 8 млн рублей вложить в облигации ОФЗ, то в год можно получать около 8% годовых, что составляет 640 тыс. руб в год. Или в месяц 53 тыс руб! + не забываем про 8 000 000 рублей, которые у вас, конечно же, до сих пор есть на счету. Ну как вам такая математика?

В кризис

Люди – очень эмоциональные существа. Особенно, когда это касается денег. Цена акций в это время падает с невероятной скоростью, потому что никто не хочет потерять все свои деньги. Это очень отчетливо можно наблюдать на графике S&P500, включающий в себя топ-500 американских компаний.

Первому кризису способствовал так называемый крах доткомов. Тогда в мире заговорили о новой экономике, основанной на интернет-технологиях. В результате акции интернет-компаний сначала взлетели до небес, а потом также резко упали. Пик падения был в сентябре 2002 года. После этого экономика пыталась восстановиться, и вроде бы все шло хорошо…

Второй кризис разразился из-за необеспеченных ипотечных кредитов. Очень хорошо это показано в фильме “Игра на понижение”. Советую всем его посмотреть. Ипотечный кризис в свою очередь потащил за собой экономики всех стран, из-за чего он стал носить название Мировой финансовый кризис. В это время индекс РТС, который показывает средневзвешенное состояние экономики, тоже покатился к ху.. вниз.

Так к чему я все это веду? Не замечаете ли закономерность? Перед кризисом все начинают продавать свои активы, что в свою очередь ведет к падению цены. Но потом, когда рынок достигает дна, кто-то начинает покупать. Эти “кто-то” и есть те самые настоящие крупные инвесторы, типа Баффетта. Поэтому, когда в кризис все продают, вы должны покупать, так как потом рынок очень сильно идет вверх.

Поэтому, всегда имейте наличные деньги, или как говорится на языке профессионалов, сидите в кэше. Как только рынок начнет падать более, чем на 30-40%, каждый месяц начинайте потихоньку покупать акции. Никто не знает, как долго будет длиться падение. Вдруг это уже дно? Поэтому, чем глубже падение, тем больше акций следует покупать инвестору.

Вывод: имейте свободные деньги для покупки акций, так как никто не знает, когда разразится следующий кризис.

От линии поддержки

Чем старше таймфрейм, тем больше вероятность, что цена отскочит именно от этого уровня. Линии поддержки и сопротивления можно найти на многих ценовых графиках. Иногда вы не сможете провести ровную прямую линию. Чаще всего это будет какая-то зона, от которой цена отскакивает. Давайте откроем любую компанию и посмотрим, как отрабатывают себя линии сопротивления и поддержки. Для примера пусть это будет Роснефть.

На недельном таймфрейме уже можно заметить, что есть некоторый ценовой диапазон, от которого цена ударялась. То есть это был уровень сопротивления. А когда этот ценовой диапазон был пробит, этот уровень превратился в уровень поддержки. Чем чаще ударяется цена в этот уровень, тем с большей вероятностью можно сказать, что это очень сильный уровень. Именно от уровня поддержки надо совершать сделки, то есть в нашем случае покупать акции.

Ежемесячно

Эта стратегия подходит для ленивых инвесторов, которые не готовы выжидать определенного момента, и которые не хотят разбираться с техническим анализом. Стратегия довольно простая: каждый месяц покупать акции голубых фишек и балансировать свой портфель.

Допустим, у меня есть 10 акций голубых фишек на 1 млн руб. Итого на каждую компанию у меня приходится 100 тыс. руб. Акции некоторых компаний дорожают, некоторых дешевеют. Раз в месяц я должен пополнять счет и балансировать свой портфель таким образом, чтобы у меня всегда сохранялся баланс: 10% депозита на каждую компанию. Стратегия довольно простая и эффективная. Она позволяет получать результаты средние по рынку. Можно, конечно, купить ETF, но есть определенные риски и придется также платить комиссию.

На исторических минимумах

Здесь можно привести в пример акции Газпрома. После кризиса 2008-2009 года они упали со страшной силой. На историческом минимуме цена была около 100 руб за акцию. Но обратите внимание вот на что. Потом цена Газпрома неоднократно отскакивала от уровня исторического минимума (показано зеленым прямоугольником). Стоило ли тогда покупать акции? Естественно! Если бы даже вы закупились акциями, когда цена достигла во второй раз исторического минимума, то есть 2013 году, и решили бы их продать, когда цена достигла в третий раз исторического минимума в 2017 году, то вы бы все равно остались при своих деньгах, но бонусом получили бы еще и дивиденды в течение этих лет.

Когда нужно покупать акции, чтобы получить дивиденды

Очень важно понимать систему торгов, которая сейчас действует на бирже. Она называется «Т+2». Это означает, что после покупки акций, физически на счет они поступят только через 2 дня. Соответственно и собственником вы будете являться только через два дня после покупки. Это международная система расчетов, которая применяется не только в РФ, но и в других развитых странах.

Кроме всего прочего она позволяет снизить формальные издержки на передачу прав собственности при спекулятивной торговле. К примеру, если трейдер работает внутри дня, то он, скорее всего не заинтересован в получении дивидендов, а значит, биржа может не менять текущий состав в реестре. Но если инвестор держит в своем портфеле актив больше 2-х дней, то он уже имеет более серьезные намерения.

Привилегированные Акции Сургутнефтегаза в 2016 году предоставляли доходность в 16,71% годовых. В рублевом соотношении это приблизительно 7 рублей с одной акции, при стоимости акций 41 рубль на тот момент. Закрытие реестра происходило 18.07.2016, в то время как последний день для покупки акций был 14.07.2016, потому что 16 и 17 числа выпадали на выходные дни, а режим Т+2 рассчитывает поставку только по рабочим дням. То же правило касается и календарных праздников.

Немного иначе будет выглядеть закрытие реестра у акций, номинированных в долларах, и обращающихся на иностранных рынках с ежеквартальными выплатами. К примеру, компания QIWI, которая занимается платежами в сети интернет, выплачивает дивиденды каждый квартал. В 2016 году можно построить небольшую таблицу, которая проиллюстрирует эти выплаты:

Как видно из таблицы, чтобы получать дивиденды ежеквартально, необходимо просто приобрести акцию, эмитент которой пользуется четырех-разовой системой выплат. Можно заметить, что последние даты разнятся и не всегда составляют два дня. Здесь также работает принцип сложения с выходными днями. Также нужно помнить, что существуют акции, чье руководство выплачивает дивиденды раз в полгода, или вообще меняет порядок выплат каждый год.

Когда продавать акции

В этом разделе мы с вами рассмотрим, когда же все-таки лучше продавать акции? Здесь мы рассмотрим несколько самых распространенных моментов, когда надо избавиться от акций и получить обратно свои денежки с прибылью.

Когда нужно продавать акции, чтобы не лишиться дивидендов

Для этого была определена специальная дата – закрытие реестра собственников. Если вы имеете на своем счете акции в эту отчетную дату, то можете быть уверены, что вам будут начислены дивиденды. После этой даты можно продавать акции, не обязательно дожидаясь выплат, так как они происходят через месяц в среднем. На момент выплаты уже не имеет значение, есть у вас акции или нет, так как на момент расчетов по выплатам (дата отсечки реестра) вы были в списке.

Чтобы получить дивиденды, вам не обязательно владеть акциями весь год. Вы можете купить акции за несколько дней до отсечки и закрытия реестра акционеров, дата которой всегда публикуется компаниями заранее. После этой даты вы можете сразу продать акции, а в день выплат дивидендов, обычно через месяц, они будут начислены на ваш брокерский счет.

Вырабатывая тактику заработка на акциях с дивидендами, лучше ориентироваться на общую стратегию торговли на бирже. Если вложения в акции долгосрочные или среднесрочные, привязывать куплю-продажу к отсечке не имеет смысла.

Краткосрочные инвестиции требуют более тщательного анализа состояния компании и текущих новостей. В любом случае поддаваться панике при падении стоимости акции не стоит.

Важно! Дата выплаты дивидендов не совпадает с отсечкой. Выплаты производятся спустя несколько дней.

Продавать по достижению горизонта инвестирования

Итак, вы поставили себе цель – выйти на пассивный доход к какому-то сроку и потом уже никогда не работать. Ну что же, ОК. Вы можете продать все свои акции до копейки, купить остров и доживать там свой счастливый век. Но есть также и другой вариант, который на мой взгляд будет интереснее. Можно продать акции и купить надежные облигации. Такими облигациями будут облигации ОФЗ. На процент с облигаций спокойно себе доживать свой век.

Во-первых, тем самым вы себе обеспечите комфортную старость, да еще и деньги останутся детям или родственникам, за что они вам скажут большое-пребольшое спасибо. А может быть и не скажут).

Во-вторых, облигации дают постоянный доход, который нетрудно посчитать. Для консервативных инвесторов облигации будут лучшим инструментом с прогнозируемым доходом.

Продавать при достижении исторических максимумах

9 лет понадобилось, чтобы пробить исторический максимум!  То есть грубо говоря, если бы вы купили тогда акции к в кризис, или не дай бог даже перед кризисом на исторических максимумах, получается, что ваши деньги просто бы лежали, не принося никакой прибыли в течение почти 10 лет! Ну хоть дивиденды Сбер платил, и то вперед. Так стоило ли держать акции в течение 10 лет? Да конечно же нет!

Мы могли закупиться в кризис, а после того, как цена достигла бы исторического максимума, быстренько скинуть акции и быть в кэшэ, то есть при наличных деньгах. Эти денежки мы могли бы вложить в другие более перспективные акции. Деньги должны работать всегда и везде. Не работайте на деньги, заставьте их работать на вас).

Отсюда можно сделать еще один вывод: не стоит покупать акции на исторических максимумах! Если вы видите, что все-таки цена пробила этот исторический максимум, то берите акции таких компаний на коррекции.

Продавать на плохих новостях

Здесь я думаю и из названия заголовка все понятно...

Продажа акций

Процесс продажи ничем не отличается от покупки. Все действия совершаются в торговом терминале, через мобильное приложение или по телефону. Покупателями выступают другие инвесторы. Процесс выглядит следующим образом:

  1. Инвестор авторизуется на бирже.
  2. Выставляет заявку на продажу актива, указав количество и общую стоимость.
  3. Другой инвестор покупает акции, а продавец получает деньги на баланс.

СПРАВКА: если инвестор получил прибыль от продажи актива, в общем случае он должен заплатить НДФЛ в размере 13% от разницы между стоимостью покупки и реализации ценной бумаги. Инвестор может сэкономить на налоге, если будет использовать ИИС или подождет с продажей купленной акции 3 года.

Как продать акции, если срочно понадобились деньги

Нередко в жизни инвестора случаются непредсказуемые ситуации, когда требуются все доступные средства. В отличие от других способов инвестирования на продажу акций не накладываются ограничения. Для получения средств используют два варианта:

  • продажа на фондовой бирже по рыночной цене;
  • получение кредита с использованием акций в виде залогового обеспечения

Курс акций во время выплат дивидендов

Но есть один нюанс связанный со стоимостью акций.

Если рассмотреть графики цен по тем бумагам, которые недавно прошли через дату отсечки, то можно заметить значительное снижение их курсовой стоимости. Это связано с массовыми продажами акций, которые устраивают держатели, так как они получили дивиденды, они решили продать акции. Как правило, акции падают на размер выплаченных дивидендов.  К примеру, если акция упала после отсечки с 42 до 37 рублей, то размер дивидендов, скорее всего, составил 5 рублей на одну акцию. Однако это лишь общие наблюдения, и четкой математической взаимосвязи не существует.

Получается, не всегда выгодно купить ценные бумаги, пройти отсечку реестра и сразу продать акции, так как после отсечки цена акций падает. Если вы не смогли продать акции по выгодной вам цене, вы можете немного подождать, и через месяц цена точно восстановится.

Если говорить о фундаментальных факторах покупки акций, то стоит сказать, что лучше покупать акции для дивидендов на бирже, когда сильная компания пережила серьезную коррекцию в цене и стоит дешево относительно 5-летних уровней. В то же время, эмитент должен обладать значительным социально-экономическим потенциалом или рассчитывать на поддержку со стороны государства. Риск банкротства таких корпораций крайне низок. Получается, что трейдер приобретает актив, который имеет потенциал для рыночного роста, и в то же время будет платить стабильные дивиденды, что принесет прибыль даже в том случае, если цена на акции останется на месте.

Нюансом подобной стратегии будет являться тот факт, что капитал на время утратит свою ликвидность, потому как подобный подход требует долгосрочных вложений, как минимум на 5-10 лет.

И все же, несмотря на все риски, долгосрочное приобретение акций крупных компаний – это гораздо лучший способ хранить средства, чем оставлять их в виде наличности, которая год от года дешевеет под неумолимым натиском инфляции и девальвации национальной валюты.

Самые распространённые вопросы

Далее мы разберём самые часто задаваемые вопросы среди начинающих инвесторов, среди которых, возможно, встретится и ваш:

  1. Какие акции лучше покупать? Самыми надёжными и ликвидными бумагами являются “голубые фишки”. Например, Газпром. То есть это должны быть компании, которые и в кризис по-прежнему будут жизненно необходимы, обычно это компании с государственным участием.
  2. Как заработать на акциях? Есть два способа. Первый – покупка по одной цене, а продажа по более высокой. Например, Газпром за 2019 год вырос в цене на более, чем 50%. Второй способ – получение дивидендов , то есть части прибыли компании, которая положена держателям акций.
  3. В терминале всё очень сложно, как разобраться и купить акции компании? Можно обратиться в техническую поддержку, они расскажут всё в прямом эфире, прямо так и расскажут: “Нажмите эту кнопку, введите объём сделки…”. Также можно скачать инструкцию по терминалу или воспользоваться более простым и понятным мобильным приложением. Кстати, в нём всё очень удобно и с отображением информации по счёту.
  4. Что такое обеспечение и маржин колл? Если мы просто покупаем акции компании и держим их, то не о чем беспокоиться. Если же осуществляем спекуляции и торгуем фьючерсами , валютными парами и прочим с использованием плеча , то в случае убытков наши позиции могут принудительно закрыть. Под каждую сделку резервируются средства. Когда их станет мало, произойдёт это неприятное событие.
  5. Что такое CFD на акции? Это то, что предлагают оффшорные брокеры и что не имеет никакого отношения к реальной торговле бумагами компании.
  6. Какого брокера выбрать? Каждый выбирает исходя из условий. Мы рекомендуем Тинькофф и Сбербанк.
  7. В какой валюте счет у брокера? В рублях. Хотите застраховаться от курсовых изменений – торгуйте акциями иностранных компаний, либо имейте дополнительно открытые сделки на покупку пары USD/RUB. Если рубль упадёт, то получим прибыль с такой сделки.
  8. Брокер предлагает услуги доверительного управления, стоит ли вкладывать? Однозначного ответа нет, но зато есть риски. Если и доверять в таком вопросе, то только в отношении торговли облигациями , обычно есть отдельные инвестиционные проекты с гарантированным доходом, вот их и можно рассматривать.
  9. Куда перечисляют дивиденды? Дивиденды приходят брокеру, он их переводит по клиентам. Один может перевести сегодня, а другой брокер через два дня. Если есть задержка, то волноваться не стоит, здесь всё всегда работает чётко.
  10. Как платят дивиденды? У каждой компании свой порядок и размер выплат, нужно ознакомиться с этой информацией на сайте самой компании перед тем, как покупать её акции.
  11. Какие будут издержки при торговле? Есть комиссия за сделку, есть стоимость обслуживания счёта. Если у нас не 10 000 рублей на счету и не 1000 сделок за месяц, то всё в рамках практически незаметных сумм. Нужно смотреть условия каждого отдельного брокера.
  12. Как купить акции физическому лицу – понятно, что ещё можно покупать? Можно присмотреться к облигациям, металлам , валютным парам, фьючерсам, ПИФам , ETF. Но лучше быть хотя бы с минимальной подготовкой.
  13. Акции компании упали, что делать? Рынок непредсказуем. Если акции упали на 2%, то это нормально. Если на 10% — то нужно выяснить причины. В любом случае, если это крупная компания, то её акции рано или поздно вырастут. Долгосрочное инвестирование предпочтительнее краткосрочного, можно и пережидать, дивиденды всё равно приходить будут.
  14. Когда лучше покупать акции компаний в России? Лучше всего покупать тогда, когда был кризис и затем начинается восстановление. На страхах спекулянты разгоняют цену вниз, до совсем неадекватных уровней, после чего начинается медленное, но верное восстановление. В обычное время можно покупать на спадах.
  15. Можно ли докупать акции? Покупать можем в любое время пока хватает средств для обеспечения. Газпром можно было взять по 140, 150, 170 и 200 рублей. То есть набрать его в портфель постепенно, по мере, так сказать, демонстрации серьёзности его намерений расти.

 

 

 

Поделиться
Похожие записи
Комментарии:
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Отправляя данную форму, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и правилами нашего сайта.
Adblock
detector